(日本語)XVA in 2019: Valuations’ Generation X
Report Summary
(日本語)XVA in 2019: Valuations’ Generation X
金融機関は、有価証券の評価に対してCVAやDVAからXVAの活用を進めており、リスクを多様な評価軸で捉えようとしている。
Boston, March 21, 2019 – 2007年の金融危機以来、金融機関は、世界各地の規制当局の監視が強まる中で事業をする必要がある。OTC取引の際には、新たな規制により一層のリスク要因を考慮する必要が生じている。この結果、金融機関が有価証券の価格を設定するために必要となる新世代のXVAが注目されるようになった。
2019年度のセルサイド・リスク・シリーズ第一弾となる本レポートでは、金融機関が多岐にわたるXVAをどのように取り入れているか、その背景、ならびにXVA導入の過程で経験する課題を検証する。さらに、金融機関が、多岐にわたる社内の要望や規制面の要求を満たすために如何にテクノロジーを活用しているかを観察した。本レポートの執筆にあたっては、2018年8月から2019年2月にかけて、ローカル/グローバル金融機関の市場参加者計15人へのインタビューを行った。
本レポートは、16の図と1つの表を含みます(全33ページ)。アイテ・グループのInstitutional Securities & Investmentsセグメントをご契約のお客様は、本レポート、チャートおよびエグゼクティブ・インパクト・デッキをダウンロードいただけます。
本レポートはJ.P. Morganに言及している。