(日本語)Clean Shares and Fee Compression: Regulation, Economics, and Strategy
Report Summary
(日本語)Clean Shares and Fee Compression: Regulation, Economics, and Strategy
投信など投資商品に関するフィーの透明性確保とコスト削減議論の具体的な施策として、クリーン・シェアが注目されている。
Boston, November 28, 2018 – クリーン・シェア(サービス・フィーを内包しない金融商品)が浸透すると、商品に係わる各者(金融商品を組成する資産運用会社、商品のディストリビューター、アドバイザー及びクライアント)間のバランス(誰がどのように経費を負担するか)が大きな影響を受けることになる。さらに事態を複雑にするのが、投資商品とアドバイスから得られる収益が低下傾向にあることがある。結果、米国のカストディアンや資産運用会社は、自社のバリューチェーンや利益率に関連するあらゆる分野を再点検している。
本レポートでは、各国の様々な規制を再確認するとともに、クリーン・シェアが投資商品エコ・システムにどのような影響を与えるか、また米国金融機関がクリーン・シェアをどう見ているかを考察する。本レポートの分析には2018年第2・第3四半期にアイテ・グループが米国のカストディアン、資産運用会社および業界団体のエグゼクティブを対象に実施したインタビューを利用している。
本インパクトレポートは、19の図と9の表を含みます(全48ページ)。アイテ・グループ のWealth Managementセグメントをご契約のお客様は、本レポート、チャート、エグゼクティブ・インパクト・デッキをダウンロードいただけます。
本レポートはAIG, Alison, LLC, American Funds, ANZ, BT Financial Group, Capital Analysts LLC, Capital Group, Charles Schwab, Citigroup, Commonwealth Bank, Credit Suisse, Deutsche Bank, Dimensional Fund Advisors (DFA), Dodge & Cox, Edward Jones, Envoy Advisory, Everhart Financial Group, Fidelity Investments, First Western Advisors, Harbour Investments, J.P. Morgan, Macquarie Bank, Manarin Investment Counsel Ltd., Morningstar, Packerland Brokerage Services, Pekin Singer Strauss Asset Management, SunTrust, TD Ameritrade, WestpacおよびVanguardに言及しています。